Kính gửi Quý Nhà Đầu Tư,
Hai quỹ ETFs là Vietnam Market Vector và DB FTSE đã bước vào
tuần giao dịch cuối để chốt dữ liệu thực hiện cơ cấu danh mục quý 1.2015
vào ngày 27/2, công bố danh mục vào 7/3 và hiệu lực vào 13/3.
Do đó, đây cũng là một cơ hội đầu tư không thể bỏ qua
trong đợt cơ cấu danh mục lần này của 2 quỹ ETF. Các nhà đầu tư có thể lựa chọn
cổ phiếu để đầu tư theo dự báo các cổ phiếu được tăng tỷ trọng trong danh mục
hay các cổ phiếu có nguy cơ bị loại khỏi danh mục.
Quang Anh xin được gửi đến Quý Nhà Đầu Tư bài tổng hợp dự
báo cho đợt Review danh mục quý 1.2015 của 2 quỹ ETF, với nội dung như sau:
·
Quỹ
VNM ETF: Giới thiệu nguyên tắc lựa chọn cổ phiếu của quỹ và dự báo.
·
Quỹ
DB FTSE: Giới thiệu nguyên tắc lựa chọn cổ phiếu của quỹ và dự báo.
A/
QUỸ VNM ETF
I/
RULE
1.Đã ở trong
danh mục
- Vốn hoá thị trường: trên 75 triệu
USD
- Tính thanh khoản: Ít nhất
200.000 cổ phiếu được giao dịch mỗi tháng trong vòng sáu tháng qua tại kỳ xem
xét và giá trị giao dịch trung bình một ngày giao dịch trong 3 tháng ít nhất đạt
600 ngìn USD
- Tỷ lệ Free-float: hơn 5%
- Tỷ lệ Room NĐTNN: lớn hơn 5%
2. Không ở trong danh mục
- Vốn hoá thị trường: trên 150
triệu USD
- Thanh khoản: giá trị giao dịch
trung bình một ngày giao dịch trong 3 tháng ít nhất 1 triệu USD và tối thiểu
250 nghìn cổ phiếu giao dịch trong 1 tháng trong sáu tháng qua tại kỳ xem xét.
- Tỷ lệ Free-float: hơn 10%
- Tỷ lệ Room NĐTNN: hơn 10%
II/
REVIEW QUÝ 1-2015
Ngày chốt dữ liệu thực hiện cơ cấu:
27.02.2015
Ngày công bố danh mục: 13.03.2015
Dự báo của HSC
|
Dự báo của VCSC
|
Các
mã bị giảm tỷ trọng
|
|
VCB - bán ra 2,490,667 cp
|
|
VIC - bán ra 602,641 cp
|
|
MSN - bán ra 1,282,274 cp
|
|
STB - bán ra 1,121,914 cp
|
|
Các
mã bị loại do không còn đủ điều kiện
|
|
Không có mã nào
|
DRC – bán toàn bộ 1,504,180 cp
· Giá trị giao dịch trung bình
ngày trong 3 tháng qua thấp hơn 0.6 triệu USD
· Số lượng cp giao dịch một tháng
trong hơn 6 tháng qua thấp hơn 200,000 cp
|
OGC có khả năng bị bán ra toàn bộ
16,790,770 cp NẾU giá tại ngày 27.02 thấp hơn 5,300VND (*giá 27.02: 5,700VND)
|
|
Các
mã được thêm vào
|
|
Chưa có mã nào đạt điều kiện
|
|
Các
mã tăng tỷ trọng
|
|
Các mã còn lại trong rổ
|
|
B/ QUỸ DB FTSE
I/
RULE
1. Trong
danh mục
- Vốn hoá thị trường: nằm trong
top 92% của vốn hoá của toàn thị trường và hơn 0.5% vốn hoá của FTSE Index
- Thanh khoản: ít nhất 20% giá trị
giao dịch trung bình của FTSE Index
- Tỷ lệ Free-float: hơn 5%
- Tỷ lệ Room NĐTNN: hơn 2%
2. Ngoài
danh mục
- Vốn hoá thị trường: nằm trong
top 88% vốn hoá toàn thị trường và lớn hơn 1% vốn hoá của FTSE Index
- Thanh khoản: ít nhất 40% giá trị
giao dịch trung bình của FTSE Index
- Tỷ lệ Free-float: hơn 5%
- Tỷ lệ Room NĐTNN: hơn 10%
II/
REVIEW QUÝ 1-2015
Ngày chốt dữ liệu thực hiện cơ cấu:
28.02.2015
Ngày công bố danh mục: 06.03.2015
Tổng quan: Danh mục 19 mã sàn HO với tổng vốn hoá đầu tư tính đến 25.02 là 100,809 tỷ VNĐ. Giá trị giao dịch trung bình của rổ trong 3 tháng qua là 36.3 tỷ/phiên.
Các mã bị loại do không còn đủ điều
kiện: OGC, HSG, CSM
- Vốn hoá đầu tư thấp nhất hiện là OGC 386 tỷ,
mặc dù vẫn nằm trong Top 92% vốn hoá sàn HO nhưng chỉ tương ứng 0.38% tổng vốn
hoá đầu tư rổ FTSE VN, số này khá thấp so với điều kiện được ở lại rổ 0.5% nên
sẽ bị loại.
- Giá trị giao dịch trung bình thấp nhất là
CSM 4.0 tỷ/phiên và HSG 6.7 tỷ/phiên, thấp hơn ngưỡng 20% giá trị giao dịch
trung bình của toàn rổ nên 2 mã này cũng sẽ bị loại.
Các mã bị giảm tỷ trọng: VIC, MSN,
KDC, KBC, HVG
- Tỷ trọng MSN và VIC hiện hơn 16.x%, trong
vài ngày tới nếu giá vẫn ở mức này thì MSN và VIC có thể sẽ bị DB bán nhẹ để điều
chỉnh tỷ trọng về ngưỡng 15.0%.
- KDC do mua lại cp quỹ nên vốn hoá giảm, tỷ
trọng bị giảm nhẹ.
- Các điều kiện về freefloat, room NN còn lại
đều thoả.
Các mã được thêm vào: Chưa có mã
nào đủ điều kiện
Các mã được tăng tỷ trọng: Các mã
còn lại
- Có thể thấy trước khoảng 6% vốn của Quỹ (22
triệu $) từ VIC, MSN, KDC, CSM, HSG, OGC sẽ được tái phân phối cho các mã còn lại.
------------------------------------------------------
*Note: SSI vừa thông báo ngày 10/3 chốt
danh sách nhận thưởng 20% bằng cổ phiếu có thể là một trường hợp ngoại lệ sẽ được
2 ETFs Mua thêm do tỷ lệ lưu hành tự do tăng thêm vào trước thời điểm có hiệu lực
cơ cấu danh mục của ETFs. Vietnam Market Vector và FTSE DB nắm giữ cổ phiếu SSI
trong danh mục lần lượt là 1.91% (7.5 triệu) và 4.58% (11.8 triệu).
No comments:
Post a Comment